本文关键字：银行业 市场 震灾 贷款 损失 估计 不足
5月23日，我们发布了《汶川地震可能造成国有银行信用成本提高10个基点以上》一文，对此次地震可能对银行业贷款造成的损失进行了测算。根据受灾县市的总贷款规模，并假设政府将承担贷款损失的30%，估算此次地震将对全国性商业银行造成250亿元左右的贷款损失，国内银行业的信用成本率将因此提高11个基点。
银监会此次通知传递的信息迫使我们向上修正预测数据：
23日银监会下发《关于做好四川汶川地震造成的银行业呆账贷款核销工作的紧急通知》。这一通知主要督促商业银行“对借款人因地震无法偿还的债务应认定为呆帐，并及时予以核销”我们认为，在当前各方对于地震造成贷款损失将如何处置还有所疑惑和期待的气氛下，监管层发布该《通知》的目的十分明确，就是向商业银行必须独立承担贷款损失的信息。因此我们需要重新修正原先的计算假设。
商业银行将因此次地震损失400亿元：
采用四川省2007年贷款规模增速（17.46%）打八折来推算，并假设重灾情地区贷款损失率在90%，次重灾情地区贷款损失率为40%，则金融机构的贷款总损失为515.76亿元。由于农信社、城商行贷款额约占四川省贷款总额的20%，不考虑政策性商业银行的影响，则全国性商业银行将承担大约400亿元左右的损失。
将影响国有银行全年利润增速近10个百分点：
假设工行在400亿元损失中承担100亿元，则信用成本率将上升23.23个基点，2008年净利润增速将下降9.6个百分点。建行和中行受到的影响略小，但全年净利润增速的降幅也在8-9个百分点。
5月23日，我们发布了《汶川地震可能造成国有银行信用成本提高10个基点以上》一文，对此次地震可能对银行业贷款造成的损失进行了测算。根据受灾县市的总贷款规模，并假设政府将承担贷款损失的30%，估算此次地震将对全国性商业银行造成250亿元左右的贷款损失，国内银行业的信用成本率将因此提高11个基点。
1、银行将独立承担地震造成的贷款损失
23日银监会下发《关于做好四川汶川地震造成的银行业呆账贷款核销工作的紧急通知》。这一通知主要督促商业银行“对借款人因地震无法偿还的债务应认定为呆帐，并及时予以核销”。具体规定了：“各银行业金融机构要……对于借款人因本次地震造成巨大损失且不能获得保险补偿，或者以保险赔偿、担保追偿后仍不能偿还的债务，应认定为呆账并及时予以核销；对于银行卡透支款项，持卡人和担保人已经在本次灾害中死亡或下落不明，且没有其他财产可偿还的债务，应认定为呆账并及时予以核销。”
我们认为，在当前各方对于地震造成贷款损失将如何处置还有所疑惑和期待的气氛下，监管层发布该《通知》的目的十分明确，就是向商业银行传递必须独立承担贷款损失的信息。因此我们需要重新修正原先的计算假设。
2、商业银行将因此次地震损失400亿元
我们重新修正对银行地震中的损失的测算。
继续沿用重灾情地区和次重灾情地区2006年的贷款数据如下。
由于数据来源的局限，以上为2006年数据。我们采用四川省2007年贷款规模增速（17.46%）打八折来推算（预计贷款增量主要集中在成都等中心城市），预计2008年4月30日以上两类地区的贷款总额分别为224.19和784.96亿元。
假设重灾情地区贷款损失率在90%，次重灾情地区贷款损失率为40%，则金融机构的贷款总损失为515.76亿元。由于政府将不提供补贴，这些损失将完全由金融机构自身承担。
由于农信社、城商行贷款额约占四川省贷款总额的20%，不考虑政策性商业银行的影响，则全国性商业银行将承担大约400亿元左右的损失。
我们原本希望通过各家银行的网点分布来作为细化估算的依据，但相关的数据十分不完整。例如工行四川分行的网站显示，该行在自贡自治州没有任何分支机构；同时建行、交行等网站无法提供有效信息。因此，我们只能按照全国范围内各家银行的相对份额进行简单估算。
假设各家银行贷款损失规模如表2 第一列，则相关影响核算如下：
根据以上测算，此次地震对商业银行贷款质量的影响恐将超出市场此前的预期。因此，国有银行2008年快速增长的势头受到一定的影响，但并未因此逆转。〖华语股票〗
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